Wat is RegTech?
Wat is RegTech?
Overzicht
In de nasleep van de financiële crisis van 2008 werd overheidsinstellingen wereldwijd genoodzaakt om de financiële sector strenger te controleren. Een wereldwijd systeem van overgefinancierde investeringsbanken, gecombineerd met een fundamenteel gebrek aan begrip van hoe risicovolle schulden massaal werden opgekocht, leidde tot een kaartenhuis dat ongeveer tien jaar geleden onvermijdelijk instortte.
De puinhoop die ontstond als gevolg van de nasleep – veel huizen werden in beslag genomen, banen gingen verloren en futures werden verhypothekeerd – leidde tot een groot ontwaken. De complexe financiële sector heeft gevolgen voor ons allemaal en toezichthouders moeten de trends in de sector zo goed mogelijk volgen om de bevolking als geheel te beschermen.
Hoewel er regelgeving werd aangenomen die specifiek gericht was op de "too big to fail"-investeringsbanken, waren er meer flexibele maatregelen nodig. Instellingen en bedrijven zijn technologie blijven omarmen om de financiële sector te ontwrichten. Deze economische sector omvat vele sectoren, van kredietverlening tot beleggingsadvies en -beheer, betaaldiensten en meer. De adoptie en het innovatieve gebruik van technologie om financiële producten en diensten te ontwerpen en te leveren, staan in brede zin bekend als financiële technologie of FinTech.
De meeste vormen van FinTech vereisen machine learning, gepatenteerde algoritmen en big data-analyse om platforms te creëren die realtime werken en een scala aan diensten aanbieden. Enkele belangrijke spelers in de sector zijn: Ripple, een op blockchain gebaseerd platform voor wereldwijde betalingen, Lenddo, een kredietscoreservice die sociale media omvat, en Wyre, dat gespecialiseerd is in internationale geldtransfers.
De relatie van RegTech met FinTech
Terwijl startups en gevestigde spelers de technologische vooruitgang blijven benutten om innovatieve manieren te vinden om financiële systemen te stroomlijnen, kregen toezichthouders – met de recessie van 2008 nog steeds in hun achterhoofd – de opdracht hun systemen aan te passen aan een steeds meer gedigitaliseerde financiële wereld. Op dit kruispunt tussen technologie en de behoefte aan regelgeving ontstond RegTech – regelgeving of reguleringstechnologie. RegTech, door velen beschouwd als het "kleine broertje" van FinTech, is de fusie van technologie en regelgeving om de uitdagingen aan te gaan die de opkomst van FinTech met zich meebrengt.
De opkomst van RegTech is onlosmakelijk verbonden met de verspreiding van innovatieve financiële technologieën. "In essentie stelt RegTech (Regulatie + Technologie) als concept dat elke verstoring van de financiële sector via FinTech gepaard zal gaan met de innovatie van nieuwe financiële regelgeving en uiteindelijk zal leiden tot vooruitgang in automatisering", aldus John Dwyer van financieel onderzoeks- en adviesbureau Celent.
In essentie moet RegTech, net als FinTech, nauwgezet volgen. Een nieuwe dienst vraagt altijd om nieuwe regelgeving, en dit is typerend voor de relatie tussen financiële technologie en de regelgevende technologie die nodig is om toezicht te houden op de gebruikers ervan.
Hoe RegTech werkt
Automatisering staat centraal in RegTech. Strengere richtlijnen voor rapportage door financiële instellingen waren een van de meest opvallende veranderingen die na de crisis door de wetgeving werden doorgevoerd. Dit heeft geleid tot een aanzienlijke toename van de data die banken en andere instanties verplicht moeten doorgeven aan toezichthoudende instanties voor onderzoek. Deze documenten zijn te omvangrijk om handmatig door mensen te worden gecontroleerd, en RegTech heeft deze leemte op bewonderenswaardige wijze opgevuld door tools zoals voorspellende analyse en machine learning te gebruiken om afwijkingen en trends te signaleren en illegale of onverantwoordelijke activiteiten op te sporen en uit te roeien.
Deze geavanceerde algoritmen stellen technologie in staat een menselijke toezichthouder te vervangen, die de taak niet zo efficiënt of effectief zou kunnen uitvoeren. RegTech-bedrijven werken samen met regelgevende instanties, waarbij cloud computing de uitwisseling van informatie tussen particuliere RegTech-bedrijven en de overheidsinstanties die hun diensten gebruiken, faciliteert. Hoewel FinTech efficiëntie heeft gecreëerd, wat heeft geresulteerd in lagere kosten voor de consument, hebben banken en financiële instellingen ongekende besparingen gerealiseerd dankzij de groei en toenemende verfijning van RegTech.
Hoe financiële instellingen profiteren van RegTech
Door complexe, hyperefficiënte systemen te creëren waarmee banken kunnen samenwerken met toezichthouders, heeft RegTech financiële instellingen enorm veel tijd en geld bespaard. Door compliancemechanismen uit te besteden aan intelligente systemen die toezicht houden in een fractie van de tijd die oudere systemen nodig hadden, kunnen banken boetes en mogelijk desastreuze gevolgen vermijden die voortvloeien uit onhoudbare investeringstrends en/of illegale activiteiten die in het verleden zonder de hulp van RegTech gemakkelijk onopgemerkt bleven.
Enkele van de onregelmatigheden waarvoor RegTech-bedrijven hun technologie afstemmen, zijn onder meer witwassen, datalekken, hacks en andere potentiële catastrofes. Door deze bedreigingen eerder in het regelgevingsproces te identificeren, minimaliseren banken het risico voor hun portefeuilles en beleggers, terwijl ze tegelijkertijd de kosten van verlies van middelen en datalekken vermijden.
"Door technologie in te zetten om de mogelijkheden van een financiële instelling om te voldoen aan wettelijke vereisten te verbeteren en optimaliseren en het nalevingsproces zoveel mogelijk te automatiseren, kan RegTech enorme voordelen en kostenbesparingen opleveren voor de vermogensbeheersector", aldus Dwyer.
Waar RegTech van toepassing is
RegTech is een brede term en wordt onder meer gebruikt voor fraudepreventie, audit trail-mogelijkheden en surveillance. Het is belangrijk om te weten dat het gemiddelde RegTech-bedrijf zeer gespecialiseerd is.
Omdat financiële regelgeving zo'n breed vakgebied is, kan één RegTech-specialist onmogelijk als one-stop-shop fungeren. In plaats daarvan pakt een bedrijf één of twee problemen aan waarmee de financiële sector kampt, zoals fraudedetectie, het verminderen van datalekken, het waarborgen van compliance, enzovoort.
Hoewel elk RegTech-bedrijf zeer gespecialiseerd is, vormen ze samen een enorme industrie die alleen maar zal blijven groeien. Als collectief dekt RegTech momenteel de basis van de meeste behoeften van regelgevende instanties, en ze zullen zich blijven aanpassen aan nieuwe technologieën die voortkomen uit de FinTech-sector om de leemte op te vullen.
De toekomst van RegTech
Specifieke technologieën bieden grote beloftes voor RegTech, en de blockchain is een van de meest intrigerende. Hoewel cloud computing de meest voorkomende manier is waarop kritieke gegevens worden gedeeld tussen RegTech-bedrijven en hun financiële partners, kan de blockchain een veiliger, gedecentraliseerd platform bieden waarop gegevens worden vastgelegd en de informatie snel wordt overgedragen. Deze technologie biedt de mogelijkheid om nog meer efficiëntie te bereiken dan al is bereikt met baanbrekende RegTech-diensten en -platforms.
Velen zien RegTech nog maar net aan zijn potentieel. Zij wijzen op de grote financiële investeringen die routinematig worden gestoken in de verdere versterking van de RegTech-sector als reden voor groot optimisme.
Nieuwe bedrijfsmodellen – crowdfunding, om er maar een te noemen – maken het ook waarschijnlijk dat slimme geesten zonder het kapitaal om hun dromen te verwezenlijken, meer kansen krijgen om de RegTech-wereld te betreden. Grotere kansen brengen vaak grote innovaties met zich mee, en de RegTech-sector zou altijd open moeten staan voor nieuwe ideeën en bedrijven, aangezien ze de financiële technologiesector moeten blijven bijbenen en idealiter zelfs moeten overtreffen.
Heb je een vraag?
Neem contact op
Baltic Assist biedt uitgebreide outsourcingoplossingen die kosten besparen, de efficiëntie verbeteren en de strategische besluitvorming voor uw bedrijf ondersteunen.
